Runje retourné à Shanghai, les rênes de la Tianyi (HK) reviennent à son deuxième frère, Runde. Bien qu’il se soit essayé occasionnellement à l’écriture de scénarios, Runde Shaw n’a rien d’un cinéaste ou même d’un producteur, contrairement à son aîné. Il semble être conscient de cette lacune et invite un metteur en scène réputé Hung Chung Ho/Hong Zhonghao à rejoindre ce qui est maintenant sa compagnie pour non seulement tourner des films mais aussi servir de superviseur de production. Administrateur hors pair, Runde assainit les finances de la Tianyi et instaure également un nouveau système de gestion rendant la production de film beaucoup plus rapide et efficace. Les activités du studio reprennent de plus belle et un nouveau film est prêt en janvier 1937 : The Country Bumbkins visits his in-laws/Xiangxiaolao Tan Qin Jjia. C'est nul autre que le cadet des frères Shaw Run Run qui en est le réalisateur et le film restera son seul essai connu en tant que cinéaste. Pour bien marquer ce nouveau départ, Runde change le nom de la Tianyi (HK) qui devient la Nanyang Film Company

Le jeune Runde Shaw

En Juillet 1937, une nouvelle calamité frappe la Chine avec le début de la grande guerre sino-japonaise. Très vite toute la côte Est du pays, de Pékin au Guangdong, tombe entre les mains des armées nippones. La plupart des studios ou des salles de cinéma sont détruits ou confisqués par les envahisseurs et Shanghai en tant qu' Hollywood de l'Extrême-Orient est rayé de la carte.

en rose la partie de la Chine conquise par le Japon en 1940

La Tianyi Film Co, filiale des frères Shaw à Shanghai n'est pas épargnée par la dévastation. Pourtant l'ensemble de leur circuit de salles se trouvant en Asie du Sud-Est et ayant déjà déplacé depuis longtemps l'essentiel de leurs entreprises de production à Hong-Kong, les frères Shaw sont beaucoup moins affectés par la guerre sino-niponne que leurs anciens compétiteurs de Shanghai. En effet, Hong Kong étant une colonie britannique, elle est à ce titre épargnée de l'invasion japonaise et des déprédations accablant le reste de la Chine. C'est là que fuiront des milliers de réfugiés incluant de nombreuses personnalités ou techniciens du cinéma qui auront tôt fait de faire de Hong-Kong le nouveau centre névralgique du cinéma chinois. Sise déjà depuis plusieurs années dans cet îlot préservé, la Nanyang de Runde Shaw a une longueur d'avance considérable sur tous les autres.

Pour la Shaw donc, la guerre contre le Japon loin d'être calamiteuse s'avérera pendant plusieurs années une formidable opportunité commerciale. Elle pallie ainsi, avec ses propres productions, la disparition de l’industrie cinématographique shanghaienne et parvient à alimenter son circuit de salles d’Asie du Sud-Est. Mieux encore, Runde conclut un accord avec deux compagnies rivales, la Grandview et la Nanyue, pour distribuer leurs films dans les salles que possèdent leurs sociétés de distribution. Le circuit Shaw est également alimenté à partir de cette époque par la branche singapourienne de la Tianyi qui s'est lancée elle-aussi dans la production cinématographique.

La période 1937 – 1941 s'avère donc des plus florissante pour les studios Nanyang qui produisent 80 films, soit une moyenne de 16 films par an. Au cours de cette période, une trentaine de metteurs en scène sont engagés et si une moitié d’entres-eux ne travaille que sur un ou deux métrages, une poignée réalise près de 10 films. Parmi ces réalisateurs, on trouve Hung Chang Ho, Wang Fuqing, Hou Yao et Yeung Tin Lok. 1937 aura aussi vu l'établissement de la Shaw Printing Workshop un atelier d'imprimerie où tous les tracts publicitaires et les affiches des films de la Nanyan seront préparés par les Shaw eux-mêmes. Il est important de noter toutefois que malgré leur grande productivité pour un studio chinois, les films de la Nanyang ne constitue en fait qu'une petite partie des oeuvres distribuées par la circuit de la Shaw Limited, à peine 13%. (70% sont américains, 13% sont britanniques).

Le studio Nanyang à Hong Kong

Cette période de forte productivité et de profit pour la Nanyang durera cinq années avant de prendre fin brutalement le jour de Noël 1941, lorsque l’armée japonaise attaque la colonie britannique jusqu'alors préservée. Pour les Shaw s’ouvre alors la période la plus trouble et dangereuse de leur histoire…